REMITII: Когато ACER почука на вратата ви рано сутрин

Ако доскоро смятахме ACER (Агенцията за сътрудничество между регулаторите на енергия) предимно за наблюдател и координатор „посредник“ между националните регулаторни органи, то Решение № 1/2026 на Агенцията в контекста на изменения регламент REMIT II официално бележи края на този период. Това решение е крайъгълен камък в усилията на ЕС да защити енергийните пазари от злоупотреби. На практика документът представлява процедурен правилник, в който се разяснява как Агенцията ще  провежда трансгранични разследвания на предполагаеми злоупотреби на енергийния пазар на едро.

В днешната статия ще разгледам какво означава това за участниците на пазара, какви са задълженията им и как Агенцията ще прилага новите правомощия за извършване на внезапни проверки на място т.н. „Dawn Raids “.

Защо е важно да познаваме правомощията на Агенцията за разследване?

Енергийната криза от последните години показа, че пазарните манипулации на един национален пазар мигновено се прехвърлят в целия ЕС. Решението на ACER поставя основите за по-централизирано и ефективно разследване, особено когато става въпрос за трансгранични злоупотреби.

I. Правомощия на Агенцията: Вече не само наблюдател, а разследващ орган

Съгласно новата рамка REMIT II, потвърдена в процедурния наръчник, правомощията на ACER се разширяват значително включително да осъществява разследвания по случаи на пазарна злоупотреба с трансграничен елемент (засягащи поне две държави-членки).

Основното оръжие на Агенцията е правомощието да извършва  внезапни проверки на място („Dawn aids“) в помещенията на пазарните участници. Внезапната проверка (т.нар. Dawn Raid) е най-интензивният инструмент на ACER. Името не е случайно – те често се случват в ранните часове на работния ден, за да се минимизира рискът от унищожаване на доказателства.

Какво трябва да знаят служителите на участника на пазара (УП) при внезапна проверка. 

 1. Пристигане и легитимация

Разследващите служители (РС) на ACER (често придружени от представители на националния регулатор – КЕВР, а понякога и полиция) ще се представят на рецепцията на УП.

• Действие: Те трябва да представят служебни карти и официалното решение на Агенцията за извършване на проверката, включително разрешение от съд за извършване на проверката.
• Важно: УП има право да поиска адвокатът ѝ да присъства, но разследващите служители не са длъжни да чакат дълго. Обикновено изчакват разумно време (около 30-60 минути), през което обаче могат да запечатат кабинети и да спрат достъпа до сървъри.

 2.„Запечатване“ и контрол

РС могат да поставят физически печати на врати, шкафове или каси.

Риск: Нарушаването на такъв печат (дори от хигиенист по невнимание) води до санкции, независимо дали вътре е имало доказателства или не.

3. Търсене и изземване

Проверяват се компютри, телефони, таблети, облачни хранилища и хартиени архиви.

Право наРС:Може  да прави копия на всичко, което счита, че е свързано с предполагаемото нарушение.

Ограничение:Нямат право на „риболовна експедиция“ – т.е. да преглеждат и   изземват   документи, които нямат нищо общо с предмета на разследването, посочен в заповедта.

4. Снемане на устни обяснения

По време на проверката РС може да задават въпроси на всеки от служителите.

Права и задължения на служителите при снемане на устни обяснения

Право срещу самообвинение (Nemo Tenetur)

Служителите са длъжни да отговарят на фактологични въпроси (напр. „Къде се съхраняват тези договори?“ или „Какво означава това съкращение в таблицата?“).

Важно: Те обаче имат право да откажат отговор на въпроси, които биха ги принудили да признаят нарушение (напр. „Участвали  ли сте в среща с ваши конкуренти да обсъждате  цените за търгуване на борсата?“).

• Право на юридическа помощ

Служителят може да поиска адвокатът на компанията (или личен такъв) да присъства по време на снемането на обяснения. Всичко казано се протоколира и може да бъде използвано като доказателство в съда.

• Право на поверителност (LPP)

РС  нямат право да изземват или четат кореспонденция между компанията и нейните външни адвокати (т.нар. Legal Professional Privilege). Вътрешните мейли с юрисконсулти обаче често не са защитени със същата степен на неприкосновеност в правото на ЕС.

• Задължение за достоверност

Предоставянето на невярна, непълна или подвеждаща информация се наказва сурово. Ако служителят не знае отговора, най-добрият и законен отговор е: „Не знам, трябва да проверя“, вместо да импровизира.

II. Задължения на разследваните УП

Новите правомощия на ACER автоматично водят до строги задължения за разследваните участници на пазара  (търговци на едро на електроенергия  и природен газ, производители, големи индустриални потребители). Основните задължения включват:

• Задължение за пълно съдействие:УП са длъжни да предоставят изисканата информация в посочения срок. Отказът или предоставянето на непълна, неточна или подвеждаща информация се счита за нарушение.
• Осигуряване на достъп: При проверка на място, субектите са длъжни да осигурят достъп до своите офиси, сървъри и документация. Възпрепятстването на проверката може да доведе до тежки административни санкции.
• Запазване на интегритета на данните: Участниците трябва да съхраняват всички записи за трансакции и комуникация по начин, който позволява тяхното проследяване при проверка.
• Прозрачност при докладването: Задължението за навременно и точно докладване на сделките съгласно REMIT става още по-критично, тъй като ACER вече разполага с инструменти за автоматизиран анализ и лесно може да засича аномалии при търговията.

III. Санкции и глоби, ако разследваните лица не изпълняват посочените задължения.

Периодични имуществени санкции: Какво трябва да знаят УП

В съответствие с REMIT II, ефективното разследване на манипулации на пазара на едро на енергия е обезпечено с въвъвеждането на мощен инструмент за принуда: периодичните имуществени санкции.

Ако се чудите каква е разликата между стандартна санкция и периодична санкция, отговорът е прост: времето. Докато санкцията се налага  за минало нарушение, периодичната санкция е „тиктакаща сметка“, която цели да принуди  УП да съдействате на ACER, когато е разследван за нарушение на REMIT.

Какво представляват периодичните санкции?

Това са суми, които се трупат ежедневно. Те не се налагат заради самото нарушение свързано с манипулация на пазара или търговия с вътрешна информация, а заради възпрепятстване на разследването.

Агенцията може да активира този механизъм в два основни случая:

• Възпрепятстване на проверка на място: Ако УП не допуска проверяващите в офиса си или не предоставя достъп например до сървъра или други документи.
• Отказ за предоставяне  на информация: Ако УП не предоставя изискани документи или данни в срок.

Математика на принудата: Колко струва едно възпрепятстване на проверка?

За разлика от фиксираните санкции/глоби, тук размерът е обвързан с ежедневния мащаб на бизнеса на разследваното лице.

Категория субект	База за изчисляване (дневно)	Максимален срок
Юридически лица	3% от средния дневен оборот (предходна год.)	До 6 месеца
Физически лица	2% от средния дневен доход (предходна год.)	До 6 месеца

Важно: Санкцията е „ефективна и пропорционална“. Тя започва да тече от датата, посочена в решението, и спира едва когато разследвания УП изпълни задължението си.

Процесуални гаранции: Има ли право на защита разследваното лице?

Законът не позволява на Агенцията да действа произволно. Преди да приключи разследването УП  има право на:

• Право на изслушване: Агенцията е длъжна да даде възможност на разследваното лице да представи своите коментари по констатациите.
• Достъп до преписката: УП има право на достъп до документите, на които се основава решението (с изключение на търговски тайни на трети лица и вътрешни документи на регулатора).

Изпълнение и контрол: Кой има последната дума?

Тук правилата стават сериозни. Периодичните санкции имат административен характер и подлежат на принудително изпълнение по националния ред на държавата членка.

• Директно изпълнение: Агенцията изпраща решението за наложената санкция  до съответния национален орган, който само проверява автентичността му и пристъпва към събиране на сумите.
• Контрол от Съда на ЕС: Единствено Съдът на Европейския съюз има правомощието да отменя, намалява или (внимавайте!) увеличава санкцията. Националните съдилища могат да разглеждат само редовността на самото изпълнение, но не и основанието за налагане на периодичната санкция.

Изводи за участниците на пазара на едро на енергия

Не се съпротивлявайте при започнала проверка на място. Периодичните санкции са проектирани така, че да направят икономически неизгодна съпротивата срещу предприетото от ACER разследване. При таван от 6 месеца и дневна ставка до 3%, от средния дневен оборот, сумата може бързо да достигне до размери застрашаващи ликвидността на всяко дружество.

Разширените правомощия на ACER, описани в Решение № 1/2026, изпращат ясен сигнал към УП: Разследванията вече няма да спират на националните граници. За бизнеса това означава да запознаят служителите си с правомощията на Агенцията за извършване на внезапни проверки и да осъществяват много по-строг вътрешен контрол за спазване на разпоредбите на REMIT (compliance), а за потребителите – по-висока степен на защита срещу изкуствено надуване на цените.